Фьючерсный контракт на индекс Dow Jones Главные факты

Некоторые специалисты считают, что можно обобщить вывод Доу и для других рынков. Количество акций стало составлять 65 после 2 июня 1938 г., когда число акций для расчета среднего индекса по акциям коммунальных компаний теория доу джонса сократилось с 20 до 15. Изменения в методе постоянного делителя были внесены 10 мая 1945 г.

Теория Доу: основы технического анализа

Теория Доу возникла в конце XIX и стала основной для концепции рыночного тренда. Чарльз Доу классифицировал трендовые движения с целью прогноза динамики цены активов. Согласно его теории, серия растущих максимумов определяет бычий тренд, серия снижающихся минимумов указывает на медвежий тренд. Мы подготовили статью с обзором теории Доу и Эллиота. Рассматриваем методы прогнозирования финансовых рынков на основе технического анализа с учетом обеих концепций и разбираем связь трехволнового принципа теории Доу с пятиволновой теорией Эллиота.

Теория Эллиотта, как часть теории Доу

Именно она определяет технический – и фундаментальный – анализ, каким мы его знаем и используем сейчас. Это положение по сей день используется почти всеми методами технического анализа как проверочное. Индексы должны подтверждать друг друга Первоначально имелись в виду индустриальный и транспортный индексы Доу-Джонса. Доу дал серьезное экономическое обоснование такому положению.

Определение индекса Доу Джонса, история возникновения, динамика индекса

Сама мысль о том, что для анализа графика нужен только… график, была настоящим прорывом. Эмоции, инфляции, данные об учетных ставках, все это уже заложено в ценах, заранее. Кроме, конечно, даже теоретически недоступных данных вроде точной даты нового землетрясения.

• Вероятность того, что существующая тенденция продолжится, обычно выше, чем вероятность того, что она изменится.
• Как правило, эта фаза начинается по завершению нисходящего тренда.
• DJIA часто считают наиболее сильным индикатором успеха или провала фондового рынка США.
• Она появляется после подтверждения основного направления тренда.
• Чтобы лучше понять, почему цена включает в себя все, известные участникам рынка факторы, давайте вспомним основы биржевой торговли.

Вот так основной тренд может идти вверх, а второстепенные тренды — вниз. В данном случае, мы переходим на 1-дневный ТФ и рисуем второстепенные линии трендов. Как видите, в точности по теории они идут против основного  тренда. Все это не означает, что участники рынка могут гарантированно прогнозировать будущие события. В действительности, в рыночных ценах просто заключены все факторы, что на них влияют и могут повлиять в будущем. По мере того, как ситуация и рыночные риски меняются, изменяется и сам рынок, реагируя на новую информацию.

Технический анализ и теория Доу

Разумеется, эти события не предсказуемы, тем не менее, они мгновенно учитываются рынком и отражаются на динамике цен. Именно на этом этапе инвесторы входят в рынок. Как правило, эта фаза начинается по завершению нисходящего тренда.

Это значит, что движения цен не хаотичны, а следуют в определенном направлении. Тренды бывают трех видов, бычий (движение вверх), медвежий (движение вниз) и боковой (нет ни понижения, ни повышения курса). Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась. Оно означает, что тенденция, начавшая движение, будет стремиться его продолжать. Конечно же, определить сигналы перелома тенденции не так уж просто.

Однако, мы можем получить косвенные данные – открытый интерес по валютным фьючерсам. Рассмотрим мы их на весьма наглядном примере бычьего (восходящего) рынка для акций компании Apple. Поэтому мы можем используя принцип номер 1 — рынок учитывает все — чтобы адаптировать эти сроки для интрадея.

Во время фазы истощения, участники, вошедшие в начале тренда, распродают свои позиции при появлении признаков нестабильности. Внимание уделяется любым признакам ослабления движения. Открывать новые позиции опасно, поскольку возрастает вероятность убытков. Первоначально теория Доу использовалась только для анализа акций. Сейчас концепция применяется на фондовых и криптовалютных биржах для анализа акций, криптовалют, фьючерсов и других инструментов. Весь технический анализ по Чарльзу Доу сводится к тому, чтобы выбрать безопасные и оптимальные моменты, чтобы открыть сделку и заработать на спекуляция на бирже в долгосрочной перспективе.

Итак, первый вывод — рынок учитывает все и дает предостаточно подсказок, по которым можно понять его дальнейшее движение.

Все это, естественно, относится к техническому анализу, но сама теория Доу построена не исключительно на нем – Вы можете с легкостью разглядеть и фундаментальный анализ. Сюда же включен важнейший аспект торговли на рынке – психология. Алгоритм определения тренда по стратегии «Снайпер» заранее предупреждает нас с вами о моменте завершения направленного тренда по пробою построенных трендовых линий. Зная направление тренда, уже несложно предположить, от какого значимого уровня поддержки/ сопротивления нужно совершать поиск графических конструкций на разворот либо на пробой.

Несмотря на то, что за последнее столетие все полностью поменялось, теория Доу Джонса по-прежнему привязана к указанным выше фондовым индексам. И наоборот, неспособность рынка поддерживать формирование последовательно повышающихся High или понижающихся Low обычно свидетельствует о завершении динамического тренда. Понимание этого принципа может существенно помочь даже при торговле внутри дня. Точно так же, когда цена падает, большинство видит это падение и испытывает желание продать, и своими продажами толкают цену все больше и больше вниз.

Сюда входят все ценные бумаги, металлы, валюта, товары мирового спроса и тому подобное. Интересен так же тот факт, что, хоть  основоположником Теории Доу и является Чарльз Доу, однако, большинство постулатов сформулировал и преобразил именно Уильям Гамильтон. Непосредственно работы Гамильтона самые важные в Теории Доу, с которой мы сейчас ознакомимся. Согласно теории Доу, тренд работает до тех пор, пока не появляются убедительные доказательства его завершения. Напоминаю, что по валютным парам нет достоверных объемов.

С учетом того, что у покупателей и продавцов на рынке абсолютно разные цели, но для совершения сделки необходимо чтобы цена устроила и покупателей и продавцов. Именно через данный механизм в цену и включается вся доступная участникам рынка информация. Причем информация как фундаментального, так и технического характера. Во время американской торговой сессии цена фьючерсного контракта очень тесно связана с ценой индекса. Но фьючерсные контракты, в отличие от индексов, торгуются практически круглосуточно, поэтому во время азиатской и европейской сессии фьючерс может существенно отрываться от предыдущего значения индекса. Волновая теория Эллиотта основывается на данных фондовых рынков.

Даже сегодня индекс DJIA имеет склонность опережать национальную экономику на 6 – 9 месяцев. Доу не уделял большого внимания отдельным вопросам, а был сосредоточен, главным образом, на работе над индексом. Даже сегодня чистые приверженцы теории Доу основное внимание уделяют общему рынку. Фактом является то, что Доу не очень интересовался графическими моделями и техническими явлениями.

Постоянный индекс должен быть изменен также и в случае, если дивиденды по акциям, дробление или замена одного вида ценных бумаг другим приводят к ощутимым искажениям индекса. Индеск Доу-Джонса – пожалуй, один из самых известных фондовых индексов. Впервые этот индекс был рассчитан Чарльзом Доу в 1884 году. Метод расчета самого старинного индекса биржевого курса был основан на суммировании цен акций одиннадцати крупнейших, на то время, компаний, а получившаяся сумма делилась на число 11. Фактически, это было среднее арифметическое от цен на акции.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.